Brasil vai ganhar uma nova bolsa de derivativos

A A5X, uma nova bolsa especializada em derivativos e futuros com lançamento previsto para 2026, planeja apresentar sua documentação aos reguladores até o final de 2024.

De acordo com o Estadão, a plataforma deve estar pronta para testes no final de 2025 e iniciar suas operações em 2026, oferecendo produtos existentes no Brasil e novidades.

Conforme o jornal, a nova bolsa contará com a experiência acumulada pelos fundadores e executivos, que anteriormente estavam na XP. Dois dos fundadores vêm da XP, onde foram responsáveis pela criação de bolsas de token e criptomoeda em um curto período de seis meses.

A A5X foi fundada por Carlos Ferreira, ex-sócio controlador da XP e atual CEO e sócio controlador da A5X; Nilson Monteiro, presidente da corretora Ideal, adquirida pelo Itaú Unibanco em 2022; o advogado Julian Chediak; e Luketic, ex-sócio e ex-diretor executivo da XP. O conselho de administração inclui Chediak, Monteiro e André Monteiro, ex-CRO da B3 e da XP e atualmente CRO da Stone.

Derivativos

Derivativos são instrumentos financeiros cujo valor é derivado de um ativo subjacente, como ações, commodities, moedas ou índices de mercado. Eles são usados para uma variedade de propósitos, incluindo a proteção contra riscos financeiros (hedge), especulação e arbitragem. Os principais tipos de derivativos incluem futuros, opções, swaps e contratos a termo.

Futuros são contratos que obrigam as partes a comprar ou vender um ativo a um preço predeterminado em uma data futura.

Opções dão ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo a um preço específico antes ou na data de vencimento do contrato.

Swaps são acordos em que duas partes trocam fluxos de caixa ou ativos financeiros com base em condições pré-estabelecidas.

Contratos a termo são acordos personalizados para comprar ou vender um ativo a um preço acordado em uma data futura específica.

Objetivo

Os derivativos podem ser utilizados para proteger contra variações de preço, otimizar a alocação de ativos ou especular sobre futuros movimentos de mercado. Eles são negociados em mercados organizados, como bolsas de valores, ou em mercados de balcão, onde os contratos são feitos diretamente entre as partes. Devido à sua complexidade e ao potencial de alto risco, é importante que os investidores compreendam bem os derivativos antes de negociar com eles.