Itaú (ITUB4) subscreve R$ 4,1 bi em ações de empresa da Cosan (CSAN3)

O Itaú (ITUB4) subscreveu R$ 4,1 bilhões em ações da Cosan Nove, empresa da Cosan (CSAN3).

Em fato relevante, a companhia disse que a instituição passou a deter parte das ações de emissão da Raízen (RAIZ4) detidas pela Cosan.

Com o movimento de subscrição, o banco obtém, agora, 27% do capital social total da Cosan Nove.

Também foi firmado também um Acordo de Acionistas pela Companhia e o Itaú no âmbito da Cosan Nove, estabelecendo as regras de governança aplicáveis exclusivamente a este veículo e as demais condições praxe para esse tipo de operação.

“A presente operação não interfere nos direitos políticos da Cosan como co-controladora da Raízen na forma do Acordo de Acionistas firmado com a Shell, que segue inalterado”, explicou.

Cosan (CSAN3): Bradesco BBI

Uma semana atrás o Bradesco BBI (BBDC4) fez um aporte de R$ 4 bilhões na Compass (PASS3), distribuidora de gás do conglomerado Cosan.

Para alguns analistas, a operação era prevista na estrutura de financiamento da compra de Vale (VALE3), em que a Cosan adquiriu uma participação minoritária em outubro.

Vale destacar que o valuation foi superior ao da última rodada de investimentos na Compass.

Além disso, em outubro quando a Cosan anunciou a compra de até 6,5% da Vale, a companhia divulgou que parte dessa transação seria financiada pelos dividendos de Compass e Raízen.

Desta forma, os bancos credores se tornariam titulares de ações preferenciais dessas subsidiárias, utilizando os dividendos recebidos para amortizar a dívida relacionada à aquisição.

O movimento consiste em que o referido aporte em troca de ações preferenciais representa a consumação de parte da estrutura prevista.

Com isso, o Bradesco (BBDC4) ficou com uma participação de 20% na Compass, o que implica uma avaliação de R$ 19,6 bilhões.