Minerva desembolsa R$ 7,5 bi e compra 17 unidades de negócio da Marfrig

A Minerva (BEEF3) desembolsou R$ 7,5 bilhões e comprou 17 unidades de negócio da Marfrig (MRFG3).

Ambas atuam no segmento de processamento de carnes, sendo dois frigoríficos com operações para além do Brasil.

Em documento encaminhado ao mercado, a adquirente destacou que a operação envolve 11 unidades de bovinos no Brasil (incluindo 3 inativas), uma na Argentina, três no Uruguai e uma unidade de ovinos no Chile, além de um centro de distribuição no Brasil.

Também traz que o pagamento inclui R$ 1,5 bilhão na assinatura do contrato e R$ 6 bilhões no fechamento da transação.

E acrescenta que, considerando a Receita dos ativos negociados, de R$ 15,6 bilhões em 2022, a transação implica em um múltiplo de receita.

Por fim, a adquirida ressalta que após a transação, continuará atuando no segmento de bovinos na América do Sul, com foco na produção de produtos de valor agregado.

Do lado das ações, a BEEF3 reporta queda de 32% no período de um ano e estava cotada, nesta data, a R$ 10,90, enquanto a MRFG3 sobe 6,32% no período de seis meses, cotada a R$ 6,73.

Lucro da Minerva no 2TRI23

Vale lembrar que no segundo trimestre de 2023 a Minerva reportou lucro líquido de R$ 120,7 milhões, queda de 71,6% frente a igual etapa de 2022.

De acordo com o balanço, o Ebitda (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) caiu 8,6%, para R$ 711,2 milhões, e a margem Ebitda subiu de 9,2% para 9,8%.

Já a receita líquida diminuiu 14,1%, para R$ 7,277 bilhões, enquanto a relação entre dívida líquida e Ebitda nos últimos 12 meses permaneceu estável em 2,7 vezes, mesmo após a aquisição da empresa australiana de ovinos ALC, no fim de 2022.

Prejuízo da Marfrig no 2TRI23

A Marfrig, por sua vez, obteve prejuízo líquido de R$ 784 milhões, ante lucro líquido de R$ 4,255 bilhões no mesmo período de 2022.

Na mesma comparação, o lucro antes de juros, impostos, amortização de depreciação (Ebitda, na sigla em inglês) caiu 42,3%, para R$ 2,299 bilhões, e a receita líquida consolidada da companhia recuou 5,7%, para R$ 32,514 bilhões.