Natura anuncia oferta de até US$ 860 mi para aquisição de notes

A Natura (NTCO3) anunciou nesta data, mais cedo, que a Natura &Co Luxembourg Holdings fará duas ofertas separadas e independentes para aquisição, no mercado externo, de notes no montante total de até US$ 860 milhões.

Em documento encaminhado ao mercado, a companhia destacou que a primeira oferta prevê o valor de até US$ 500 milhões do valor principal agregado, montante que poderá ser elevado ou reduzido pela Natura Lux, até o saldo devedor da dívida, das 4,125% Sustainability-Linked Notes due 2028 emitidas pela Natura Lux e que são garantidas por fiança da companhia e da Natura &Co Holding.

Também traz que a segunda terá valor de até US$ 360 milhões do valor principal agregado, montante este que poderá ser elevado ou reduzido pela Natura Lux, até o saldo devedor da dívida das 6.000% Senior Notes dua 2029 emitidas pela Natura Lux e que são garantidas por fiança da companhia e da Natura &Co Holding.

Por volta das 11h a ação NTCO3 caía 1%, cotada a R$ 14,84.

Natura (NTCO3)

Vale lembrar que uma semana atrás a empresa informou que pretende vender a unidade The Body Shop (TBS).

Esse movimento pode destravar a possibilidade de pagamento de dividendos extraordinários por parte da Natura &Co, uma vez que a empresa já está em posição de caixa líquido após a alienação da Aesop à L’Oréal. A afirmação é do J.P. Morgan.

Para o banco de investimentos, o valor justo da The Body Shop deve ser algo em torno de R$ 2,5 bilhões, o equivalente a 12% do valor de mercado da Natura &Co.

Operacionalmente, a venda da unidade vai ajudar a empresa a avançar em sua estratégia com foco em vendas diretas e na integração das operações da Natura e da Avon na América Latina, afirma o banco.

TBS

A instituição financeira elencou que, como a The Body Shop deve representar somente 12% das vendas líquidas da Natura &Co em 2024, não representando um negócio essencial, a venda completa da operação é o caminho mais viável, assim como aconteceu com a Aesop.

O J.P. Morgan tem recomendação de compra para Natura &Co, com preço-alvo em R$ 25. Há pouco, as ações subiam 0,90%, cotadas em R$ 15,76.

Cotação