Oferta da Ânima Educação por ativos da Laureate no Brasil vence a disputa

A Ânima Educação informou nesta terça-feira que foi avisada pela Laureate que sua oferta vinculante pelos ativos do grupo norte-americano no Brasil foi definitivamente considerada como proposta superior.

A empresa disse, em fato relevante, que apresentou oferta que reflete um “enterprise value (EV)” da Laureate, líquido de contingências, de 4,423 bilhões de reais, implicando múltiplo de 10,7 vezes o EV/Ebitda ajustado estimado para este ano.

Nesse total estão inclusos o valor da empresa (equity value) de 3,8 bilhões de reais, a assunção de dívida líquida de 623 milhões de reais e outras 203 milhões de reais por vagas de medicina pendentes de aprovação.

Em setembro, a Laureate recebeu oferta de 4 bilhões de reais da Ser Educacional pelos ativos. Em caso de multa contratual à Ser Educacional, a Ânima Educação irá desembolsar 180 milhões de reais para quitar o valor devido pela Laureate.

A empresa norte-americana controla as universidades Anhembi Morumbi e FMU, em São Paulo, e o IBMR, no Rio de Janeiro.

A Ânima, que apresentou oferta vinculante em 12 de outubro, acrescentou que a venda concomitante de 100% das Faculdades Metropolitanas Unidas (FMU) ao fundo Farallon integra a proposta.

“De fato, Ânima Educação e Farallon já celebraram acordo, que acompanhou a proposta para Laureate, em que a Farallon assumirá a obrigação de comprar todas as participações futuras na FMU, simultaneamente à assinatura de contrato de compra dos ativos da Laureate pela Ânima Educação”, escreveu a companhia brasileira.

Sobre o financiamento do negócio, a Ânima disse que sua proposta contempla posição de caixa disponível de 793 milhões de reais no segundo trimestre, além de financiamento de 3,3 bilhões de reais por bancos. Além disso, a empresa considera os recursos em dinheiro do contrato fechado com a Farallon para compra da FMU.