Renda Fixa: você sabia que debênture incentivada é opção isenta de IR?

Investidores de perfil conservador estão sempre à procura de opções em renda fixa. Entre tantas modalidades, existem as debêntures incentivadas que são isentas de Imposto de Renda (IR).

Para se ter ideia, elas são provenientes de empresas que utilizam esse recurso para captar dinheiro no mercado, como um empréstimo. Grupo Pão de Açúcar, Vale e Petrobras são algumas das que já emitiram debêntures incentivadas com essa finalidade.

Ou seja, para conseguir esse empréstimo, elas não recorrem apenas a bancos, pois acaba sendo mais vantajoso pedirem empréstimos a investidores pessoa física, como você, e que tenham a partir de R$ 1.000 disponíveis.

Isso acontece por meio das debêntures e também das debêntures incentivadas, que são consideradas partes da renda fixa – ou seja, você sabe quanto vai receber ao fim do período do empréstimo.

Os títulos comuns te permitem ser credor de grandes grupos empresariais e, no caso das debêntures incentivadas, financiar obras de infraestrutura e, assim, receber uma rentabilidade muito maior que a poupança.

No caso das incentivadas ainda há o benefício de o retorno ser isento de Imposto de Renda. As convencionais têm cobrança de IR regressivo, ou seja, quanto maior o tempo da aplicação, menos imposto é cobrado.

O recente aumento da taxa básica de juros (Selic) fez com que estes papéis se tornassem ainda mais atrativos. Com a Selic agora em 2,75% ao ano –e previsões de que irá aumentar ainda mais até o final do ano –, especialistas afirmam que é um bom momento para investir em títulos de crédito privado a longo prazo.

Porém, ser credor de uma empresa envolve alguns riscos, e estes não devem ser esquecidos pelos investidores. Para facilitar este processo de entrada no mundo das debêntures, o CNN Brasil Business conversou com especialistas e reuniu abaixo as principais dúvidas que surgem a respeito deste investimento.

Debêntures incentivadas

As debêntures comuns, na prática, são uma forma de emprestar dinheiro para as empresas. Mas as incentivadas mudam um pouco o objetivo final do empréstimo: elas surgiram como iniciativa do governo para incentivar operações de infraestrutura.

Nas debêntures incentivadas, o valor necessariamente deve ser investido em obras como melhorias em rodovias ou projetos de tratamento de sustentabilidade.

Em contrapartida, o principal benefício que o governo oferece para incentivar este papel aos investidores é a isenção da cobrança no Imposto de Renda.

É como uma troca: além de emprestar dinheiro às empresas e receber esse dinheiro com juros em um determinado prazo estabelecido, o investidor não será taxado no IR pelo retorno que receber.