Americanas S.A. (AMER3): Incorporação eliminará estrutura de holding, diz XP

A XP Investimentos analisou o ativo Americanas S.A. em seu portfólio e optou por manter a recomendação Neutra e o preço-alvo em R$ 45,00 por ação até o final de 2022.

“A Americanas publicou um comunicado ao mercado, informando a aprovação, em assembleia, da incorporação das ações de Lojas Americanas LAME3/LAME4 pela Americanas AMER3, no Novo Mercado da B3”, disse.

E acrescentou: “nesta operação, cada acionista de Lojas Americanas receberá 0,189 ação de Americanas S.A AMER3 para cada ação ordinária ou preferencial que possuir (ou 18,9 ações AMER3 para cada LAME3/LAME4 que possuir.”

Também disse: “quando concretizada, a operação eliminará a estrutura de holding e reduzirá a participação do grupo controlador a 29,2% da companhia”.

XP: Americanas S.A. (AMER3)

De acordo com a XP, há um calendário definido para os próximos passos envolvendo as ações da varejista. Confira:

14/dez até 13/jan: Período de recesso, no qual os acionistas de ações ordinárias de Lojas Americanas (LAME3) que decidirem não fazer parte da incorporação poderão optar por receber R$5,49/ação que possuírem;

21/jan: Fim da negociação dos tickers LAME3 e LAME4 na B3;

24/jan: A partir desta data, apenas as ações AMER3 serão negociadas na B3;

26/jan: Crédito das ações AMER3.

“No geral, enxergamos a aprovação da incorporação como positiva, uma vez que a operação melhora os padrões de governança da empresa, elimina o desconto de holding presente em LAME3 e LAME4, aumentará a liquidez de AMER3 e reflete uma relação de troca favorável aos acionistas minoritários. No entanto, mantemos nossa recomendação neutra devido à dinâmica desafiadora do setor frente ao aumento de competição e deterioração macroeconômica”, frisou.

Veja AMER3 na Bolsa: