Eletrobras recebe rating da S&P referente à 4ª emissão de debêntures

A Eletrobras (ELET3; ELET6) recebeu rating da S&P referente à 4ª emissão de debêntures.

A agência de classificação de risco concedeu o rating ‘brAAA’ na Escala Nacional Brasil à referida emissão.

De acordo com a empresa, essa emissão, que alcança o montante total de até R$ 7 bilhões, atrai a atenção dos investidores, uma vez que influenciará os rumos financeiros da companhia.

Também traz que essas debêntures, títulos de dívida emitidos por empresas, representam uma forma de captação de recursos, onde a empresa emite esses papéis para obter financiamento.

E acrescenta que a emissão é classificada como ‘senior unsecured’, o que significa que, segundo a avaliação da agência, está no mesmo patamar do rating corporativo de longo prazo da Eletrobras na Escala Nacional Brasil.

Isso ocorre porque a maioria das dívidas emitidas pelas subsidiárias da Eletrobras não possui garantias específicas ou são garantidas pela holding principal.

A análise da S&P também aponta para o fato de que aproximadamente 35% do endividamento total pro forma da Eletrobras é composto por dívidas com garantias reais.

Isso indica que os credores quirografários, ou seja, aqueles sem garantias específicas, como os detentores das debêntures em questão, não estariam em desvantagem significativa em relação aos demais credores em situações de pagamento e liquidação de dívidas.

Com base na situação de endividamento da Eletrobras até o final de junho de 2023 e levando em consideração a 4ª emissão de debêntures, a S&P calcula que a estrutura de capital da empresa estará composta por cerca de R$ 63,7 bilhões em dívidas financeiras. Deste montante, aproximadamente R$ 22,3 bilhões contam com garantias reais, oferecendo um suporte adicional à solidez financeira da companhia.

Eletrobras (ELET3; ELET6): S&P

Ainda de acordo com a S&P, a avaliação ‘brAAA’ confere um grau de confiança aos investidores quanto à qualidade e capacidade de pagamento dessas debêntures.

Isso pode influenciar positivamente a decisão de investidores interessados em adquirir esses títulos, considerando que a Eletrobras é uma empresa estratégica no setor energético brasileiro.

A ausência de desvantagem significativa para credores sem garantias reais também pode tornar a emissão atrativa para aqueles que buscam oportunidades com menor risco.