Fogo de Chão é vendida à Bain Capital

A rede de churrascarias brasileiras Fogo de Chão foi vendida à empresa de private equity Bain Capital.

A adquirente pagou US$ 1,1 bilhão à Rhône Capital, que havia pago US$ 560 milhões pelo empreendimento em meados de 2018.

A Fogo de Chão tem sua sede em Dallas, no Texas, está presente em diversos países, com suas 76 unidades, e a adquirente pretende acelerar o crescimento da rede, abrindo novos restaurantes.

Segundo a imprensa norte-americana, a Fogo continuará a operar com sua atual equipe de gestão, liderada pelo CEO Barry McGowan.

Vale lembrar que a empresa foi fundada na Serra Gaúcha em 1979, e tem 58 restaurantes nos EUA, atualmente seu principal mercado.

A companhia está em seu terceiro ano de crescimento anual de 15%.

Fogo de Chão

Em 2012, a GP vendeu a rede por US$ 400 milhões para o fundo de private equity Thomas H Lee Partners, que três anos depois fez o IPO da empresa na Nasdaq. Há cinco anos, a rede passou para as mãos da Rhône.

Em relação à transação envolvendo a Bain, a expectativa é que a transação seja concluída em setembro e está sujeita às condições habituais desse tipo de negócio, incluindo as aprovações regulatórias necessárias. O financiamento da dívida para a transação está sendo liderado pelo Deutsche Bank, que também está atuando como consultor financeiro da Bain Capital.

A PwC está atuando como consultora contábil, e a Kirkland & Ellis está atuando como consultora jurídica da Bain Capital.

Já o Morgan Stanley & Co. LLC está atuando como consultor financeiro exclusivo e o Deloitte como consultor contábil. Sullivan & Cromwell está atuando como consultor jurídico da Fogo de Chão e da Rhône.

Rhône Capital

A operação de venda foi considerada extremamente bem-sucedida, pois implica em um retorno financeiro de quase três vezes à Rhône Capital.

O referido preço de aquisição leva em consideração as dívidas da Fogo de Chão.