Iguatemi quer 17% do Shopping RioSul e acerta preço

A Iguatemi (IGTI11) firmou um acordo de investimento com a empresa de shopping centers Combrashop para adquirir 54% do Shopping RioSul, localizado no Rio de Janeiro.

Conforme comunicado relevante, o investimento da Iguatemi será de aproximadamente R$ 360 milhões, sendo 70% desse valor pago à vista e o restante em duas parcelas anuais iguais, corrigidas pelo CDI. Isso representa um “cap rate” inicial de 7,7% sobre o resultado operacional (NOI) estimado para 2024.

A Iguatemi participará dessa operação em parceria com um fundo do BB (BBAS3) Asset, o BB Premium Malls (BBIG FII), inicialmente através da subscrição e integralização de certificados de recebíveis imobiliários (CRIs).

Após a conclusão do acordo, a Iguatemi deterá 16,6% do empreendimento, a Combrashop terá 50,1% e o BBIG FII possuirá 33,3%. Além disso, a Iguatemi será contratada para administrar o Shopping RioSul.

Recentemente, a operadora de shopping centers Allos, em parceria com investidores financeiros e estratégicos, assinou um documento vinculante para adquirir 54% da participação detida indiretamente por um fundo da Brookfield no Shopping RioSul, visando obter até 15% dessa fatia para si. No entanto, as negociações foram encerradas após a Combrashop confirmar sua intenção de exercer o direito de preferência para adquirir a participação da Brookfield.

Iguatemi

No 1TRI24 o Iguatemi obteve lucro ajustado de R$ 108,4 milhões, representando um aumento de 63% em relação ao mesmo período do ano anterior.

O Ebitda ajustado atingiu R$ 225,7 milhões no 1T24, com um crescimento de 13,4% comparado ao mesmo trimestre do ano anterior. A margem Ebitda ajustada melhorou para 74,1%, uma elevação de 4,8 pontos percentuais. Esse desempenho positivo pode ser atribuído ao aumento da Receita Bruta, destacando-se as áreas de Locação Temporária, Aluguel Percentual, Estacionamento e Outros (Shopping), além de um incremento nas Outras Receitas Operacionais.

O FFO ajustado da Iguatemi foi de R$ 153,669 milhões, apresentando uma variação positiva de 38,7%. A margem FFO ajustada aumentou para 50,5%, uma alta de 11,9 pontos percentuais.

Em termos de receita líquida ajustada, a empresa registrou R$ 304,1 milhões no 1T24, um aumento de 6,1% em relação ao 1T23. Esses resultados foram impulsionados pelo desempenho das principais linhas e unidades de receitas, como Locação Temporária, Aluguel Percentual, Estacionamento e Outros (Shopping).

As vendas nas mesmas lojas (SSS) e nas mesmas áreas (SAS) cresceram 7,3% e 10,3%, respectivamente, no 1T24 em comparação ao 1T23. Os aluguéis nas mesmas lojas (SSR) aumentaram 5,5%, enquanto os aluguéis nas mesmas áreas (SAR) cresceram 3,7% no mesmo período. A taxa de ocupação subiu 1,4 pontos percentuais, alcançando 94,1% no primeiro trimestre de 2024.