Itaúsa vende ações correspondentes a 1,02% do capital social da XP

A Itaúsa (ITSA4) vendeu 5.600.000 ações Classe A de emissão da XP Inc., correspondentes a 1,02% do capital da empresa (desconsideradas as ações em tesouraria), pelo valor aproximado de R$ 600 milhões.

Em documento encaminhado ao mercado, disse que com a operação a Itaúsa passou a deter 17.870.985 de ações da XP, equivalentes a 3,27% do capital da XP e 1,15% de seu capital votante.

Também traz que a venda “decorre da decisão estratégica da Companhia de reduzir sua participação na XP, conforme divulgado anteriormente, por não se tratar de ativo estratégico, sendo que os recursos obtidos serão destinados ao reforço de caixa e à ampliação do nível de liquidez da Itaúsa’, diz o texto.

Itaúsa (ITSA4): UBS BB

Em relatório encaminhado ao mercado, o UBS BB informou que elevou o preço-alvo para a Itaúsa em 8%, passando de R$ 12 para R$ 13.

O banco decidiu revisar seu modelo de ‘soma das partes’ depois de elevar o preço-alvo do Itaú (para R$ 36) e da XP (para US$ 28).

O analista Thiago Batista disse que no preço atual, o retorno total da Itaúsa, incluindo o upside potencial e o dividend yield, é maior que o do Itaú. “Vemos a Itaúsa como uma forma mais barata de investir no Itaú, especialmente em meio às incertezas relacionadas ao fim dos juros sobre o capital próprio,” escreveu.

Nas contas do analista, a Itaúsa deve dar um retorno de 39% nos próximos 12 meses em comparação a 29% do Itaú.

O analista nota ainda que a Itaúsa está negociando com um desconto de 19,6% em relação ao valor de mercado de seus ativos, um pouco abaixo da média dos últimos doze meses (21,2%) e dos últimos 10 anos (21,7%).

“Acreditamos que parte dessa dinâmica de se afastar da média nos últimos meses foi impulsionada pelas expectativas crescentes de um corte mais rápido que o esperado na taxa de juros, somado aos recentes desinvestimentos na XP.”