Tenda fará follow-on e fixa preço por ação em R$ 12,50; empresa deve levantar R$ 234,3 mi

A Tenda (TEND3) definiu em R$ 12,50 o preço por ação em sua oferta subsequente (follow-on), com a operação totalizando R$ 234,375 milhões.

De acordo com documento encaminhado ao mercado, o conselho de administração aprovou o aumento de capital da companhia, mediante a emissão de 18.750.000 ações ordinárias.

Desta forma, o novo capital social da companhia passará a ser de R$ 1.330.204.378,49, dividido em 123.094.246 ações ordinárias.

A quantidade de ações inicialmente ofertada foi acrescida em 25% do total de ações inicialmente ofertadas, ou seja, em 3.750.000 ações, destinados a atender excesso de demanda.

As novas ações passarão a ser negociadas na B3 em 6 de setembro, com a liquidação física e financeira no dia 8 de setembro.

Por volta das 12h de hoje a ação TEND3 recuava 1,89%, cotada a R$ 12,49.

Tenda (TEND3)

A XP Investimentos tem recomendação neutra e preço-alvo de R$ 11 para a TEND3.

Em relatório encaminhado ao mercado, destacou que revisou suas estimativas para a ação, visando incorporar:

• novas perspectivas em termos de lançamentos e vendas;
• impactos do estouro orçamentário; e
• resultados recentes da empresa.

Por conta disso, reduziu o preço-alvo que antes estava em R$ 28.

Também rebaixou a recomendação com base em:

• menor expectativa de crescimento de lançamentos e vendas, dadas as restrições impostas à empresa e a maior seletividade dos projetos para maximizar a rentabilidade;
• maior nível de alavancagem, levando a um resultado financeiro significativamente negativo que deve prejudicar o lucro líquido até 2023;
• baixa visibilidade das operações da Alea, dado o cenário interno desafiador da Tenda; e
• riscos de execução no processo de recuperação de rentabilidade

“A Tenda é uma construtora residencial que opera principalmente sob o Grupo 2 do programa habitacional Casa Verde e Amarela, com operações em 9 regiões metropolitanas. Depois de 2012, quando a companhia reformulou completamente suas operações, a Tenda não só conseguiu melhorar de forma consistente sua eficiência e seus resultados, mas também atingiu sólidos níveis de retorno sobre patrimônio (ROE) nos últimos anos”, destacou.