Azul anuncia acerto com credores e vai atrás de capital

A companhia aérea Azul (AZUL4) anunciou sua intenção de levantar capital após fechar um acordo com arrendadores para liquidar cerca de R$ 3 bilhões em obrigações, aliviando as preocupações do mercado sobre sua carga de dívida.

Segundo a Reuters, a companhia planeja captar cerca de US$ 400 milhões e está considerando utilizar a Azul Cargo para levantar dívida conversível no mercado. A empresa, que domina o setor de aviação brasileiro ao lado da Latam e da Gol, também espera receber recursos de uma linha de crédito aprovada pelo governo para apoiar companhias aéreas locais.

Na noite de segunda-feira, a Azul anunciou o acordo com arrendadores de aeronaves e fabricantes de equipamentos, que envolve a troca de cerca de R$ 3 bilhões em obrigações de dívida pela emissão de novas ações da empresa. De acordo com o comunicado, 92% das obrigações de emissão de ações existentes serão trocadas por até 100 milhões de novas ações preferenciais.

Azul (AZUL4)

Esse novo acordo com os credores substituirá um acordo anterior feito no ano passado, que previa o pagamento dos R$ 3 bilhões por meio da emissão de ações a um preço de R$ 36 cada, de forma trimestral, a partir do terceiro trimestre deste ano até o final de 2027. Na época, as ações da Azul estavam cotadas em cerca de R$ 15.

A Azul afirmou que esses acordos fazem parte de um plano abrangente para fortalecer sua geração de caixa e melhorar sua estrutura de capital no futuro. A empresa também continua em negociações com os detentores dos 8% restantes das obrigações de emissão de ações.

Analistas do JPMorgan comentaram que a emissão das 100 milhões de ações representaria uma diluição de cerca de 23% para os acionistas da empresa, com base na cotação de segunda-feira.