Ray Dalio, o fundador da Bridgewater Associates e criador do fundo mais lucrativo do mundo

Perfil de Ray Dalio

Ray Dalio é um investidor de sucesso no mercado financeiro e sua história de sucesso começou com ele ainda adolescente.

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Siga a leitura e entenda como ele se tornou bilionário, apesar de suas estratégias contrariarem muitos outros investidores no ramo!

Quem é Ray Dalio

Raymond Dalio nasceu em agosto de 1949, em Nova York, Estados Unidos, filho de um saxofonista e dona de casa.

Seu primeiro investimento foi aos 12 anos, quando comprou ações da Northeast Airlines por US$ 300, no qual foi bem-sucedido, quando o investimento triplicou depois da fusão da companhia aérea com outra empresa.

Conhecido como acionista do maior fundo de investimento tipo hedge, Ray é fundador da Bridgewater Associates, fundada em 1975.

Devido a sua capacidade de percepção dos movimentos do mercado e ao seu modelo de gestão de capital, Dalio está entre as pessoas mais ricas do mundo.

Na Forbes 2021, ele ocupa 88º lugar, com uma fortuna em média de US$ 20,3 bilhões.

Ray também é escritor, e em seus livros ele aborda temas macroeconômicos e valores que adquiriu ao longo da jornada.

De acordo com Dalio, é necessário princípios inteligentes para saber como lidar com acontecimentos difíceis, e esses princípios serão como bússola para te guiar.

Formação e carreira

Ray se formou em Finanças pela Long Island University. E concluiu o MBA em 1973 pela Harvard Business School.

Após conclusão dos estudos, Ray trabalhou na bolsa de valores de Nova York, onde executava negociações de futuros contratos e commodities.

Pouco tempo depois, se tornou diretor de commodities na Dominick & Dominick LLC. E em 1974 passou a ser trader na Shearson Haden Stone.

Cansado de trabalhar para outras pessoas, em 1975, Ray fundou a própria empresa de investimentos dentro de seu apartamento, a Bridgewater Associates.

Atualmente, a Bridgewater é o maior hedge fund do mundo e administra US$ 160 bilhões.

Seu sucesso foi devido a sua capacidade de entender o mercado como investidor, porém foi necessário muitas mudanças pessoais e profissionais ao decorrer dos anos, para que o êxito retornasse e permanecesse.

A Bridgewater Associates

A Bridgewater foi fundada em 1975, e Dalio busca seguir uma estratégia baseada no conceito de paridade de risco, no qual a carteira é equilibrada pelo risco de cada investimento, além de ser diversificada. Logo, permite ter um bom retorno independente do cenário econômico.

Não famosa apenas por seus fundos, mas a Bridgewater tem sua cultura reconhecida pela sua transparência radical e meritocracia de ideias.

Como nem tudo são flores e acertos, no início dos anos 80, Ray fez uma aposta errada no mercado e perdeu muito dinheiro (próprio e de investidores).

Esse cenário marcou a vida do investidor, que passou por uma reconstrução na Associates e criou seus princípios, os quais foram expostos em livros de diversos setores, um deles é best seller.

Ray começou a empresa aconselhando clientes sobre gerenciamento de riscos. Passou a escrever Newsletters sobre economia de forma prática na visão dele.

Tudo isso atraiu muitos clientes para Dalio, como o McDonald’s.

A criação do McNuggets

Nesse período, Dalio começou a negociar com produtores de frango, os valores e o mercado, para que fosse criado o famoso McNuggets para o catálogo da McDonald’s.

Até que o produto foi lançado em 1983, e faz sucesso até hoje.

Já em 1987, a Bridgewater começou a mudar o foco de investimentos e Dalio passou a focar em moedas e renda fixa.

Ele elaborava teorias de investimentos que o faria ficar bilionário, enquanto o número de clientes crescia.

Sua observação foi basicamente que, a economia global era uma máquina, com transições econômicas que se repetiam de acordo com o ciclo.

Então, se um investidor conseguisse captar esses padrões, e até mesmo eventos menores, seria possível construir um sistema que captasse os altos e baixos antes dos movimentos acontecerem.

Para a Bridgewater funcionou super bem, e com apenas três anos desde a fundação da empresa ele teve retornos positivos.

Em 1993, Dalio teve uma reunião com seus sócios: Giselle Wagner, Dan Bernstein e Bob Price, na qual o intuito era passar um feedback para Ray pela forma em que ele estava gerenciando a empresa.

O assunto principal foi sobre o modelo de gestão de pessoas dentro do grupo, e a forma como ele tratava os funcionários. Forma essa que nem ele percebia.

Dalio entendeu o feedback e por isso, adotou uma cartilha com foco na “verdade extrema” entre os funcionários e a empresa.

Contudo essa cultura de transparência adotada, em que até as reuniões eram gravadas e documentadas, gerou muito desconforto entre os funcionários.

Muitos alegaram que chegava a assemelhar as reuniões a um “culto”, e assim a Associates passou por dificuldades para manter os funcionários e até mesmo contratar novos.

Após esses acontecimentos, Dalio saiu da posição de CEO em 2018, contudo ainda segue atuando diretamente em situações importantes.

Investimento

Para tanto dinheiro, você deve se perguntar onde ele investe, certo?

Então vamos entender um pouco sobre em que ele investe e quais suas estratégias!

Visando uma boa reserva de ativos, para que tenha êxito em qualquer cenário econômico, Ray criou um investimento baseado em “Paridade de risco”.

O principal objetivo é equilibrar os riscos de investimentos, com intuito que não fique em constante alteração.

Como bom investidor, ele preza por uma diversificação. Então sua carteira é basicamente:

• 40% investidos em títulos a longo prazo (20 a 25 anos);
• 30% em ações de grandes empresas;
• 15% em títulos de médio prazo (7 a 10 anos);
• 15% dividido entre ouro e outras commodities.

É preciso entender o histórico de padrão de economia e mercado de ações para que essa tabela seja atualizada anualmente.

Estratégias

Como já dito, a estratégia principal dele é de paridade de risco. Em que consiste ter uma carteira diversificada e equilibrada de acordo com a volatilidade de cada ativo, até que futuramente terá retorno positivo.

Para ele a diversificação (ações, imóveis, commodities etc.) é um dos principais pontos estratégicos para o sucesso investindo, pois se você perder em um lado, pode ganhar em outro.

Além disso, Ray recomenda que você tenha autoconhecimento para que obtenha sucesso em qualquer área da sua vida.

“Você precisa pensar por si mesmo, e descobrir o que é verdade.”

Essas estratégias não agradam a muitos investidores que possuem a carteira bem tradicionalista. Contudo, Ray não se limitou a isso.

Princípios de Ray Dalio

Em seu livro, Princípios, que foi escrito de forma bem didática com intuito de atingir um público amplo, Ray conta as histórias de fracasso em busca de conhecimento e quais princípios adotou para chegar ao sucesso.

Dalio conta que em 1982 aconteceu seu maior fracasso, quando apostou em uma crise que nunca aconteceu.

O mercado estava em turbulência e ele acreditava que os EUA estavam entrando em crise.

Ele assumiu publicamente um risco e errou completamente.

Todavia, o país passou por uma onda de sorte e desfrutou do maior período de crescimento econômico.

Ray teve tanto prejuízo, que chegou a pedir em média US$ 4.000 ao pai para pagar as contas, sendo necessário demitir funcionários e foi o único que sobrou na empresa.

Ele diz que situação como essa, metaforicamente, irá acontecer em sua vida. “Você perderá algo que acha que não pode viver sem, sofrerá uma doença terrível ou lesão ou então sua carreira desmoronará diante de seus olhos, mas passará.”

Para Raymond, alcançar o sucesso é questão de preparação. Por isso, você precisa começar a seguir princípios básicos em sua vida que te auxiliará nesse processo.

Ray Dalio descreve esses princípios em 5 passos:

1. Entenda seus objetivos e em busca deles.
2. Encontre os obstáculos que te impedem de realizar seus objetivos.
3. Diagnostique os problemas para encontrar as causas.
4. Faça planejamentos para contornar os obstáculos que atrapalham seu processo.
5. E faça. Ponha em prática os planejamentos.

“Uma vida bem-sucedida consiste em realizar esses cinco passos repetidamente”, ele escreve.

Ray criou esses princípios a partir de uma reflexão que fez após os fracassos.

Ele criou uma fórmula básica para representar esses princípios: Dor + reflexão = progresso.

Isso serve para ao lado da vida, se porventura cometer erros constantes, passar por essas reflexões.

Dalio diz que tem atingidos um público de leitores de todas as idades, e por isso, fica feliz com essa devolutiva.

Pelo Youtube, Ray entrega para pessoas que não podem ler, além disso, ele fez um vídeo curto de 30 minutos onde fala sobre esses princípios.

Além disso, ele também escreve artigos, que publica no Linkedin e faz uso do Twitter e Instagram, onde publica constantemente trechos de seus livros.

Raymond disse que se compromete a “devolver o bem” por todas as plataformas para que maiores números de pessoas alcancem seus sonhos e uma vida bem-sucedida.

Em uma conversa com a Forbes, ele diz que “Não havia nada de especial em mim”. Complementa dizendo que todos irão falhar, mas você precisa passar por esse processo de mente aberta, para que consiga enxergar e aprender e melhor durante isso, para que aumente suas chances de acertar.

Essa é a fórmula para o sucesso.

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