Americanas anuncia reorganização societária para incorporação de lojas

A Lojas Americanas anunciou sua reorganização societária para incorporação de lojas, conforme fato relevante encaminhado ao mercado.

De acordo com o documento, trata-se de Protocolo e Justificação da Incorporação com vistas a estabelecer os termos e condições gerais da combinação das suas bases acionárias, com a consequente convocação, pelos Conselhos de Administração das Companhias, de suas respectivas assembleias gerais de acionistas, para deliberar sobre a Incorporação.

“Pretende-se, com a aprovação da Incorporação, que as bases acionárias das Companhias estejam concentradas na sociedade que exerce as atividades operacionais, por meio da incorporação de Lojas Americanas ao patrimônio da Americanas pelo seu respectivo valor contábil registrado no balanço patrimonial de Lojas Americanas de 30 de junho de 2021”, disse.

E acrescentou: “as variações patrimoniais relativas aos elementos que compõem o acervo líquido de Lojas Americanas, apuradas a partir da mesma data base em Lojas Americanas, também serão apropriadas por Americanas.”

Americanas

Ainda de acordo com o documento, a Americanas combina plataformas digital, física, fulfilment, fintech, ads e o motor de inovação, possuindo ativos únicos que impulsionam o seu crescimento com rentabilidade. São eles, 49 milhões de clientes ativos, as plataformas de negócios e 34 mil associados com forte cultura de dono.

A Incorporação prevê a consolidação das bases acionárias de Lojas Americanas e Americanas em uma única companhia listada no Novo Mercado da B3. Desta forma, a expectativa do aumento de valor para os acionistas, que passam a ser titulares de ações com iguais direitos e vantagens, se dará a partir da simplificação da estrutura e da governança, assim como pela eliminação do desconto de holding de LAME3 e LAME4, aumento da liquidez da AMER3 e pelo melhor entendimento da Companhia pelo mercado.

Para tornar esta reorganização possível, o atual controlador da Lojas Americanas passará a ser um acionista de referência com 29,2% do capital da Americanas, abrindo mão do controle sem cobrar prêmio por isso.

Este grupo, presente na Companhia desde os anos 80, sempre teve como elemento norteador a estratégia de criação de valor de longo prazo, que garantiu o crescimento com rentabilidade da operação. Mais uma vez, o a acionista de referência reforça o seu compromisso com a visão de longo prazo como norteadora da geração de valor futura.

Por fim, como já informado, a administração de Lojas Americanas vinha estudando a possibilidade de uma reorganização societária com o objetivo final de migração de sua base acionária para uma nova sociedade, com sede no exterior, cujas ações seriam listadas na NYSE ou na NASDAQ.

Descrição da operação

Conforme a empresa, para efetivar a combinação societária de Lojas Americanas e Americanas, propõe-se aos acionistas de ambas as Companhias a incorporação de Lojas Americanas por Americanas pelo seu valor contábil em 30 de junho de 2021, suportado por Laudo de Avaliação preparado pela Apsis Consultoria e Avaliações.

Embora Americanas seja sociedade controlada por Lojas Americanas, o patrimônio de Lojas Americanas é atualmente composto apenas pelas ações de emissão de Americanas que são de titularidade daquela e por R$ 200.377.808,12 em caixa na Data Base, de forma que não há, verdadeiramente, relação de substituição a ser negociada entre as administrações das Companhias, sendo inaplicável no caso concreto a recomendação da Comissão de Valores Mobiliários.

A administração de Lojas Americanas pretende, após a divulgação dos resultados do terceiro trimestre, prevista para 11 de novembro de 2021, até a data das assembleias gerais convocadas para aprovação da Incorporação, utilizar o referido saldo de caixa para adquirir ações adicionais de Americanas no mercado, do free float.

Portanto, sujeita aos termos e condições aqui previstos, propõe-se que seja aprovada a consumação da Incorporação, de forma que as ações de emissão de Americanas de titularidade de Lojas Americanas na data da Incorporação, sejam canceladas, e cada acionista de Lojas Americanas, titular de 1 ação ordinária ou de 1 ação preferencial de emissão de Lojas Americanas, receba, como resultado da Incorporação, e em substituição às ações de titularidade de Lojas Americanas canceladas, 0,185982 ação ordinária de emissão de Americanas, proporção essa que será ajustada, na data da Incorporação, para considerar as ações adicionais de Americanas que venham a ser adquiridas até lá por Lojas Americanas com o saldo residual de caixa.

“Se considerarmos apenas as ações de Americanas de propriedade de Lojas Americanas nesta data, seriam emitidas, no total, por Americanas, 350.206.073 ações ordinárias em favor dos acionistas de Lojas Americanas. Este número será igualmente ajustado na data da Incorporação para incluir as ações adicionais de Americanas que venham a ser adquiridas até lá por Lojas Americanas com o saldo residual de caixa”, destacou.

A companhia está na bolsa brasileira (B3) sob o ticker AMER3.