Aliansce (ALSO3) encerra oferta pública de certificados de recebíveis imobiliários

A Aliansce (ALSO3) encerrou sua oferta pública de certificados de recebíveis imobiliários (CRIs), conforme comunicado encaminhado ao mercado.

De acordo com o documento, trata-se da 134ª emissão, em duas séries, da Opea Securitizadora S.A., lastreados nas debêntures simples, não conversíveis em ações, da espécie com garantia real, em duas séries, para colocação privada, da companhia, no valor total de R$ 612,1 milhões, considerando que foi exercida a opção de emissão de lote adicional no percentual de, aproximadamente, 22,42% sobre o montante inicialmente emitido.

Também traz que mesmo em um cenário adverso no mercado de crédito, a companhia concluiu com sucesso a emissão, superando a captação inicial de R$ 500 milhões, e os títulos constavam com rating “AAAsf(BRA)” atribuído pela Fitch Ratings, sendo captados em duas séries, sendo a 1ª série no valor de R$ 314,8 milhões e a 2ª série no valor de R$ 297,2 milhões, com vencimentos de 1.859 mil dias corridos e 2.590 mil dias corridos, respectivamente, e taxas de remuneração de 100% do CDI acrescido exponencialmente de sobretaxa (spread) de 1,00% ao ano e 100% do CDI acrescido exponencialmente de sobretaxa (spread) de 1,20% ao ano, respectivamente.

Aliansce (ALSO3): BTG

O BTG Pactual (BPAC11) REFORÇOU sua análise da Aliansce Sonae (ALSO3) após a fusão da rede de shoppings com a brMalls (BRML3).

O banco de investimentos tem recomendação de “compra”, com o preço-alvo de R$ 26, que implica um potencial de valorização de 46%.

Em termos de valuation, o papel da Aliansce Sonae negocia com descontos de 35% e 15% para Multiplan (MULT3) e Iguatemi (IGTI11), dizem os especialistas.

Com a fusão, a Aliansce Sonae se tornou a maior operadora de shoppings da América Latina, com 2,2 milhões de ABL (Área bruta locável). Assim, a nova empresa tem exposição a todas as geografias brasileiras e perfis de clientes.

A Aliansce Sonae projeta sinergias potenciais de R$ 210 milhões ao ano com a fusão, incluindo:

• R$ 161 milhões no Ebitda (Lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização);
• R$ 49 milhões em despesas com juros.
• A combinação de negócios entre a brMalls e a Aliansce foi concluída recentemente. Com a combinação de negócios, será mantido o registro de companhia aberta da Aliansce Sonae e a listagem de suas ações no segmento do Novo Mercado da B3. O movimento configura a brMalls subsidiária integral da Aliansce Sonae, segundo fato relevante divulgado.