Omega aprova nova relação de substituição, e XP reitera Compra

A XP Investimentos analisou o ativo Omega Geração (OMGE3) em seu portfólio e optou por reiterar a recomendação de compra com preço-alvo em R$ 50 por ação.

Isso porque ontem o Conselho de Administração da companhia aprovou uma nova relação de troca entre as ações de Omega Geração (listada) e Omega Energia.

“Agora, cada ação de Ômega Geração dará direito a seu detentor 2,0536 ações de Omega Energia (vs. 1,4898 anteriormente). Nesse novo cenário, os acionistas da Omega Geração possuirão 80% da companhia combinada (vs. 74,4% na relação anterior)”, destacou.

Omega

A gestora também diz considerar que a notícia é positiva, visto que a mudança endereçou dois pontos vistos com desconforto pelo mercado, sendo:

– redução em R$744 milhões ao valor atribuído à Omega Desenvolvimento, garantindo assim uma ainda maior atribuição de valor à Omega Geração;

– implementação de medidas de non-compete e lock-up ao acionistas controladores de ambas companhias, o que representa um maior alinhamento entre controladores e acionistas minoritários.

Minoritários

A gestora elencou, ainda, que a aprovação da transação será uma decisão exclusiva dos acionistas minoritários. “Se assumirmos o valuation anterior de Omega Desenvolvimento, a avaliação implícita de OMGE3 é então de R$55,14/ação (vs. R$40/ação no cenário anterior) um upside de 70% para o preço de negociação atual”, frisou.

Veja OMGE3 na Bolsa: