Vencimento de opções; lockdown europeu e tapering pautam Ibovespa da sexta

Numa sessão que promete alta volatilidade – por conta do vencimento de opções sobre ações, nos EUA e no país – os índices futuros norte-americanos operam sem viés nessa sexta-feira (19), marcando uma semana de ‘perdas e ganhos’ para os índices ianques (Dow Jones caiu O,6%; S&P subiu 0,5% e Nasdaq cresceu 0,8%).

De olho no tapering – Ao longo do dia, o mercado acompanha novas declarações de membros do Federal Reserve (Fed) quanto ao ritmo do tapering – redução da injeção mensal de US$ 120 bilhões na economia ianque, adotado durante a pandemia. Em anúncio recente, a autoridade monetária pretende reduzir a injeção mensal em US$ 15 bilhões, dos quais US$ 10 bilhões para Treasuries e os US$ 5 bilhões para títulos atrelados a hipotecas (MBS, na sigla em inglês).

Funcionamento regular – O entendimento dos dirigentes do Fed é de que “as compras e detenções de títulos em curso pelo Federal Reserve continuarão a promover o funcionamento regular do mercado e condições financeiras acomodatícias, apoiando assim o fluxo de crédito para famílias e empresas”.

Novo xerife ianque – No paralelo, o mercado avalia as chances de o presidente Joe Biden escolher Lael Brainard como substituto de Jerome Powell no comando do Fed. Segundo especialistas, Brainard teria perfil mais ‘expansionista’, ou seja, tende a estender mais o tapering e ‘segurar’ a elevação dos juros, do que o mercado desejaria.

Pacote trilionário – Outra questão relevante é a expectativa quanto à votação do programa trilionário de infraestrutura de Biden – no valor de US$ 1,75 trilhão, em tramitação na Câmara dos Deputados estadunidense – que deverá ficar para depois do feriado de Ação de Graças.

Desemprego cede nos EUA – Bom indicador da saúde econômica ianque é o recuo dos pedidos de seguro-desemprego, que totalizaram 268 mil – abaixo da previsão de 260 mil, feita por economistas ouvidos pela agência Dow Jones – na semana encerrada em 13 de novembro último.

Covid-19 contra-ataca – Na Europa, ganha vulto a preocupação com o ressurgimento de covid-19 no período de inverno europeu (provável decretação de lockdown por Áustria e Alemanha), mas também quanto ao ímpeto inflacionário no continente, o que levou a presidente do Banco Central Europeu (BCE), Christine Lagarde, a descartar um aperto monetário, no momento, sob o argumento que a medida sufocaria, ainda mais, a economia do velho continente.

Sem aperto, por enquanto – Traduzido, o recado da dirigente é de que o tapering europeu deve prosseguir em 2022. Nessa sexta (19), o índice Stoxx 600 – composto pelas ações de 600 empresas dos principais setores de 17 países europeus – apresentava estabilidade.

Alibaba tomba – As bolsas asiáticas, por seu turno, se ressentem do tombo de 10% dos papéis da gigante da tecnologia Alibaba, listados na bolsa de Hong Kong, depois que a empresas frustrou o mercado, com a divulgação seus resultados do terceiro trimestre do ano (3T21), sem contar os efeitos negativos da desaceleração da China – segunda maior economia mundial – como atesta a queda dos papéis do Meituan (-1,61%); Baidu (-3,26%); Tencent (-0,16%), com exceção da JD, rival do Alibaba, cujas ações avançaram 9,1%.

Expectativa nipônica – No Japão, por sua vez, é aguardado o anúncio de um pacote de incentivo à economia nipônica, no valor de US$ 488 bilhões.

Petróleo cai – No campo das commodities, os preços do petróleo exibem queda, ao passo que o minério de ferro avança, após a forte queda da véspera (18).

Vencimento volátil – Na agenda brasilis, o destaque fica para o vencimento de opções sobre ações, em que o titular só tem até às 13h dessa sexta (19) para exercer o direito de compra ou venda do ativo, por preço predeterminado. O investidor também fica atento à palestra do presidente do Banco Central (BC), Roberto Campos Neto, no evento Meeting News, na capital paulista.

PEC ‘fatiada’ – A sessão também sofre a influência do imbróglio fiscal envolvendo a aprovação da PEC dos Precatórios no Senado Federal, após passar em dois turnos na Câmara, pois persiste a dúvida de  que o prazo até sua apreciação em Plenário, em 30 de novembro próximo, seria suficiente para garantir o avanço da matéria, agora sujeita à ‘fatiamento’ pelos senadores.

Teto e subteto – Em negociação entre os parlamentares, a chamada “PEC Paralela”, pela qual seria iniciado, de imediato, o pagamento do Auxílio Brasil já em dezembro próximo, mediante acordo para mudança do cálculo do teto e a criação de um subteto para o pagamento dos precatórios.

Comissão monitora – Dessa forma, o Auxílio Brasil seria transformado em benefício permanente, com a previsão de que seja criada uma comissão que monitoraria a gestão pública dos precatórios e a vinculação do espaço aberto no teto de gastos ao pagamento do benefício.

Principais indicadores

Estados Unidos

Dow Jones Futuro (EUA): -0,34%
S&P 500 Futuro (EUA): -0,08%
Nasdaq Futuro (EUA): +0,37%

Europa

FTSE 100 (Reino Unido): -0,2%
Dax (Alemanha): -0,12%
CAC 40 (França): -0,37%
FTSE MIB (Itália): -0,92%

Ásia

Nikkei (Japão): +0,5% (fechado)
Shanghai SE (China):+1,13% (fechado)
Hang Seng Index (Hong Kong):-1,07% (fechado)
Kospi (Coreia do Sul):+0,8% (fechado)

Commodities e Bitcoin

Petróleo WTI: -1,75%, a US$ 77,63 o barril
Petróleo Brent: -1,98%, a US$ 79,62 o barril
Bitcoin: -4,67% a US$ 56.827,19 (em relação à cotação do dia anterior).
Minério de ferro:  + 2,49%, a 536 iuanes ou a US$ 83,94.