Você sabe o que é benchmark? Índice mostra se seu dinheiro está rendendo bem ou não

Selecionar bem os investimentos, diversificar a carteira, balancear os riscos e ter um bom gestor são pontos cruciais para administrar bem o seu dinheiro. Além disso, saber o quanto os recursos estão rendendo é fundamental e, para isso, existem os benchmarks. 

O benchmark é uma espécie de indicador para mostrar se o ativo é bom ou ruim comparado a um padrão. Em outras palavras, é uma espécie de farol que aponta se a direção é a adequada ou se necessita de correção. Existem vários benchmarks, um para cada categoria dos principais investimentos. Um exemplo é o Ibovespa, empregue como comparativo no desempenho de ações.  

“Os benchmarks são importantes para o investidor tomar suas decisões quanto à carteira. Afinal, quando ele entra em um ativo deve ter uma expectativa mínima de retorno, que é representada por esses indicadores”, afirmou o diretor da BS2 Asset Management, Mauro Orefice. 

Em síntese, cada benchmark é constituído por uma cesta teórica de ativos da mesma espécie. Esses não são necessariamente comprados, mas servem de base para comparação. A cesta é concebida por uma instituição reconhecida e confiável, que faz reavaliações constantes das carteiras, representando o cenário do segmento de negociação. No Brasil, a B3 e a Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima) são as principais na estruturação e cálculo dos benchmarks.

Além do Ibovespa, outros benchmarks foram criados para direcionar cada tipo de investimento. No caso dos ativos de renda fixa com juros pós-fixados (títulos públicos ou privados), temos o Certificado de Depósito Interbancário (CDI). Para os títulos públicos, emitidos pelo Tesouro Nacional, o Índice de Mercado Anbima (IMA-Geral) é um indicador mais importante que um benchmark; já para o crédito privado, o Índice de Debêntures Anbima (IDA) é a referência. 

Tratando-se de renda variável, existem como benchmarks para os fundos imobiliários o Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários (IFIX) e o Índice de Hedge Funds Anbima (IHFA). Enquanto, para as ações, são o Ibovespa, Índice Brasil 100 (IBrX 100), Índice de Consumo (Icon) Índice de Energia Elétrica (IEE), Índice Imobiliário (IMOB), Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE), entre outros.