CDBs de liquidez diária: investidor de longo prazo está perdendo dinheiro

O cenário econômico atual, marcado pela instabilidade, tem levado muitos investidores de diversos perfis a optarem por Certificados de Depósito Bancário (CDBs) de liquidez diária. Esse tipo de aplicação é conhecido por permitir saques a qualquer momento, oferecendo segurança em momentos de incerteza.

Entretanto, um estudo conduzido por Rafael Winalda, especialista do Banco Inter, alerta para o custo oculto de manter exclusivamente esses investimentos no portfólio por longos períodos.

De acordo com Winalda, os CDBs com vencimento mais longo, apesar de não permitirem resgate antecipado, são capazes de proporcionar retornos expressivamente superiores.

Especificidades dos CDBs de liquidez diária

Os CDBs de liquidez diária são ativos de renda fixa frequentemente associados ao CDI, com prazos curtos que não ultrapassam seis meses. Em contrapartida, existem CDBs com vencimentos de até três anos, que oferecem remunerações mais atrativas.

Para ilustrar o impacto de escolhas distintas, Winalda analisou os retornos das opções que pagam desde 100% a 105% do CDI e comparou com aqueles que oferecem CDI acrescido de 1% ou 2%. A diferença pode significar até 40% a mais em 20 anos.

Imagem: InfoMoney/Reprodução

Impacto fiscal nos retornos

Outro ponto crucial é o Imposto de Renda, que incide sobre o ganho de capital em CDBs. A alíquota para investimentos de curto prazo pode chegar a 22,5%, enquanto aplicações superiores a dois anos pagam 15%.

Essa diferença favorece ainda mais o investimento em títulos de longo prazo.

Resultados financeiros a longo prazo

O estudo demonstrou que aportes mensais de R$ 500 em CDBs de liquidez diária resultariam em R$ 291,70 mil em 2045. Já ao investir em papéis de longo prazo, esse valor pode alcançar até R$ 393,98 mil.

Winalda recomenda que os investidores considerem títulos com prazos superiores a dois anos e reinvestam após o vencimento. Ela enfatiza que cada ponto percentual anual é crucial para o crescimento patrimonial no longo prazo.

Em tempos de incerteza, o tempo e as escolhas de investimento são fundamentais para assegurar um futuro financeiro mais robusto.