ETF: entenda o que é e como funciona esse tipo de investimento

Antes de optar por investir na bolsa é preciso considerar diversos fatores, incluindo os riscos. Nesse sentido, o Exchange Traded Fund (ETF), ou fundos de índice, pode ser considerado o perfeito equilíbrio para arriscar com moderação.

O que é ETF?

Como já mencionado anteriormente, ETF é a sigla em inglês para Exchange Traded Fund, (fundo negociado em bolsa, em tradução livre). Esse é um fundo de investimento que tem como referência algum índice da bolsa de valores, como o Índice Brasil ou Índice Bovespa. 

Investir na bolsa, arriscando um pouco, mas sem arriscar demais. Essa é uma das formas de definir o interesse das pessoas pelo chamado ETF. Abaixo, entenda como funciona esse tipo de investimento.

Como investir?

Um ETF é composto por uma série de ativos financeiros que são administrados por uma gestora especializada. As pessoas que desejam investir no fundo devem comprar uma “cota” de participação, cujo valor varia de acordo com cada produto. 

Isso significa que, em vez de aplicar diretamente, o investidor paga para ter um fundo administrado por uma gestora especializada. Além disso, por estar atrelado a algum índice de referência, o ETF “imita” esse indicador. Nesse sentido, um fundo referenciado no Ibovespa, por exemplo, deve ser constituído pelas mesmas ações do índice e nas mesmas proporções. 

O objetivo com isso é replicar os resultados de determinado índice. Se ele sobe, o ETF também deve seguir essa tendência, e vice-versa. 

Em suma, o ETF pode ser entendido como uma cesta de ativos financeiros, podendo ser de renda fixa ou variável, administrado por uma gestora e tendo um índice como referência. 

Tipos de ETF — Renda fixa e variável

No mercado financeiro, é possível encontrar ETFs de renda fixa e variável. Conheça cada um dos tipos. 

• ETF de renda variável

Também chamados de ETFs de Ações, esses fundos são negociados em Bolsa e formados por ações que correspondem a um índice de referência reconhecido pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Por exemplo, o Ibovespa. 

• ETF de renda fixa

Os ETFs de renda fixa, por outro lado, são fundos negociados em Bolsa que buscam refletir as variações e a rentabilidade de índices de renda fixa, compostas principalmente por títulos públicos ou privados. 

Características do ETF

Os ETFs são conhecidos por serem mais “sofisticados” do que uma ação ou títulos do Tesouro Direto, por exemplo. Sendo assim, é importante conhecer suas características antes de aplicar. 

• Diversificação: por ser composto de outros ativos financeiros, o investidor consegue diversificar sua carteira mesmo com um único produto. 
• Gestão passiva: como o ETF está atrelado a algum índice já existente, a gestora do fundo só precisa replicar os ativos e suas devidas proporções. 
• Liquidez: os ETFs são negociados nos pregões da B3, tornando mais simples a compra e venda das cotas. Para fundos de índice de renda variável, o período para liquidação é de 2 dias a partir da negociação. Considerando fundos de renda fixa, o prazo é de apenas 1 dia. 

ETF ou fundo de ações

A principal diferença entre essas duas aplicações está na gestão e escolha de ativos. Enquanto a gestão do ETF é passiva, ou seja, sua composição reflete algum índice que já existe e as proporções são replicadas, a gestão do fundo de ações é ativa. Isso significa que a gestora escolhe os papéis que vão compor sua carteira se baseando em análises próprias e outros fatores. 

Apesar disso, ambas são, como os próprios nomes determinam, fundos. Logo, o investidor compra cotas em vez de adquirir os ativos diretamente.

Como comprar ETF?

Como comprar ETF?

É possível investir em ETFs desembolsando pequenas quantias. A partir de 28 de setembro de 2020, inclusive, passou a ser aceitável negociar apenas uma cota de ETF de renda variável na B3. Anteriormente, a quantidade mínima era 10. 

No caso das ETFs de renda variável, os investidores também podem negociar a partir de uma cota. Por isso, é considerado um investimento inicial baixo. 

No entanto, há outras despesas para investir em ETFs. Confira: 

• Taxa de administração: tarifa anual que varia de acordo com a corretora e o índice de referência. Essa taxa costuma ser menor do que de fundos tradicionais, por conta da gestão ser passiva;
• Taxa de corretagem: dependendo da corretora, pode ser necessário pagar uma taxa de corretagem referente à intermediação das operações;
• Taxa de emolumentos: tarifas cobradas pela B3 e pela Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia quando uma operação é realizada.

Tributação ETF

Os ETFs de renda fixa e variável estão sujeitos ao Imposto de Renda. A alíquota que incide sobre eles é de 15% sobre o rendimento, não importando o prazo da aplicação. 

Como investir em ETF?

Já leu todas as informações e decidiu que aplicar nesses fundos é a melhor das opções para sua carteira? Para investir é necessário ter conta em uma corretora de investimentos. 

Em seguida, basta acessar a plataforma de investimentos, conhecida como home broker, e pesquisar pelo ETF que deseja comprar, escolher a quantidade de cotas e finalizar. 

Em alguns casos, é possível encontrar corretoras que não cobram taxa de corretagem, se tornando ainda mais rentável.