Antes de investir em CDB, veja cuidados essenciais que todos deveriam ter

O Certificado de Depósito Bancário (CDB) destaca-se como a principal escolha de investimento dos brasileiros em renda fixa. Com um montante aplicado de R$ 2,3 trilhões, o CDB supera em mais de duas vezes a tradicional poupança.

O atrativo desse investimento reside na segurança proporcionada pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC), que protege até R$ 250 mil por CPF. Contudo, é essencial que os investidores estejam atentos a critérios importantes antes de optar por esse título.

No atual contexto de juros elevados, o mercado oferece CDBs prefixados com rendimentos de até 15,70% ao ano. Alternativamente, há opções pós-fixadas que superam 120% do CDI.

Apesar da atratividade dos retornos, a rentabilidade não deve ser o único fator de decisão.

Riscos e cuidados ao investir em CDB

Mesmo com a garantia do FGC, há situações em que os riscos não são eliminados. Caso uma instituição quebre, o resgate do investimento pode demorar meses. Este período de incerteza pode ser estressante, além de não gerar rendimentos.

Geralmente, bancos menores oferecem maiores prêmios de risco para captar investidores. Isso ocorre porque eles operam alavancados, usando os recursos dos CDBs para emprestar e lucrar com a diferença de juros. Porém, eles apresentam maior risco de insolvência.

Instituições maiores, por possuírem operações mais sólidas, pagam menos pelos títulos. Assim, elas conseguem margens de lucro mais significativas. A escolha entre segurança e retorno deve ser equilibrada, conforme ressalta Rodrigo Girolamo Belz, especialista de investimentos.

Antes de investir, é crucial analisar o estado financeiro do emissor. Avaliar a margem de juros captados e pagos, despesas, margem líquida e evolução do lucro são passos fundamentais. O ROE, que mostra a relação do lucro sobre o patrimônio líquido, é um indicador importante.

Além disso, investir em bancos com carteiras de crédito balanceadas pode ser menos arriscado. Instituições focadas em pessoa física podem ter alta inadimplência. Já linhas de capital de giro para empresas também apresentam riscos, como mencionado por Matheus Nascimento, analista da Levante.

O Índice de Basileia é uma métrica regulatória que assegura a estabilidade financeira de um banco. Agências como Fitch Ratings, Moody’s e Standard & Poor’s fornecem notas de crédito que resumem a segurança do investimento. Tais informações estão disponíveis online e nas plataformas de investimento.

Prazo e tributação no CDB

O especialista Eduardo Nassar aponta que o prazo de resgate é um fator crítico. Resgatar antes do vencimento pode resultar em perdas, dependendo das condições de mercado. Portanto, alinhar o horizonte de investimento com o prazo do CDB é essencial.

A tributação do Imposto de Renda sobre CDBs é regressiva, reduzindo a alíquota conforme o prazo:

• Até 180 dias: 22,5% de IR
• Entre 181 e 360 dias: 20%
• Entre 361 e 720 dias: 17,5%
• Acima de 720 dias: 15%

Portanto, ao considerar um CDB, é vital ponderar entre risco, retorno e possibilidades de resgate, garantindo um investimento equilibrado e seguro.