IR nos investimentos: veja quanto dinheiro você pode estar perdendo

Em um cenário econômico incerto, investidores brasileiros têm buscado formas de melhorar a rentabilidade de seus investimentos, muitas vezes optando por aplicações isentas de Imposto de Renda (IR).

Entre essas opções, destacam-se títulos como Letras de Crédito Imobiliário (LCI), Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI) e debêntures incentivadas.

Essas aplicações, além de oferecerem isenção fiscal, são estrategicamente direcionadas a setores como o imobiliário e a infraestrutura, considerados fundamentais para o desenvolvimento do país. A escolha reflete uma tendência crescente de direcionamento dos investimentos para áreas que não apenas garantem retorno financeiro, mas também contribuem para a economia nacional.

O entendimento das diferenças entre os ativos tributados e os isentos é crucial para que o investidor possa escolher a melhor estratégia de acordo com seu perfil e objetivos.

A importância da isenção fiscal

No Brasil, muitos investimentos estão sujeitos à tributação progressiva, com alíquotas variando de 15% a 22,5% dependendo do prazo de aplicação. Isso impacta diretamente o rendimento líquido do investidor.

Para aqueles que desejam maximizar seus ganhos, recorrer às opções isentas de Imposto de Renda tornou-se uma estratégia popular.

Especialistas explicam que essas isenções são frequentemente aplicadas a investimentos que financiam setores prioritários e estratégicos, com o intuito de estimular o desenvolvimento econômico.

Simulações de impacto financeiro

Para ilustrar as vantagens dos investimentos isentos, o professor Paulo Mendes compara, em entrevista ao e-investidor, um investimento de R$ 100 mil em um CDB tradicional e uma LCI, ambos com rentabilidade bruta de 10% ao ano.

O retorno líquido do CDB, após o imposto, seria de R$ 8.250, enquanto a LCI renderia R$ 10 mil, sem descontos. Essa diferença de R$ 1.750 em apenas um ano demonstra como a escolha de ativos isentos pode aumentar a eficiência do investimento.

Contudo, é essencial considerar que as LCIs possuem menor liquidez em comparação aos CDBs.

Estratégias e perfis de risco

Optar por ativos tributados pode ser vantajoso em certas situações, como no caso de debêntures de crédito privado, onde o risco maior é compensado por um prêmio (spread) também maior.

Além disso, a escolha entre ativos isentos e tributados deve ser feita com cuidado, considerando o período de investimento e as taxas de retorno esperadas, especialmente quando se trata de aplicações de curto prazo.

Análise de riscos e recomendações

Para investidores conservadores, a segurança é um fator prioritário. Neste caso, títulos públicos são vistos como uma opção atrativa. No entanto, para perfis mais agressivos, o investimento em crédito privado pode ser interessante, desde que o retorno justifique o risco.

O importante é avaliar o emissor e a finalidade dos títulos isentos, dada a possibilidade de incertezas sobre a aplicação dos recursos.

A escolha entre investir em ativos tributados ou isentos de IR é complexa e deve ser ponderada cuidadosamente. Considerar o perfil do investidor, o prazo do investimento e as condições do mercado é essencial para se tomar uma decisão alinhada com os objetivos financeiros.

*Com informações do Estadão.