JBS propõe listagem no Brasil e nos EUA

A JBS (JBSS3) acaba de propor uma listagem de ações no Brasil e nos Estados Unidos.

A companhia é a maior produtora de carnes do mundo, e o movimento tem por objetivo ampliar sua capacidade para investir e crescer com menor custo de capital.

A proposta, registrada nesta quarta-feira no órgão regulador de mercados dos Estados Unidos (SEC), fará com que sua estrutura de capital melhor reflita a plataforma global da empresa, e abre caminho para destravar o valor das ações, que hoje são negociadas a múltiplos abaixo da rival Tyson Foods (TSN) e Pilgrim’s Pride, que é controlada pela própria JBS.

JBS (JBSS3): potencial transformacional

À Reuters, o CEO global Gilberto Tomazoni disse que a operação, longamente aguardada pelo mercado, tem o mesmo “potencial transformacional” de quando o grupo abriu capital, em 2007, “que permitiu à companhia fazer um crescimento e se tornar a maior empresa de proteínas do mundo”.

Ele ressaltou que a dupla listagem não é uma oferta de ações (IPO) nos EUA, como foi cogitado no passado.

Para o CEO, a empresa terá aumentada a flexibilidade para acelerar sua estratégia de crescimento, que inclui ampliar sua participação no mercado de salmão, crescer na Europa, expandir a diversificação e a oferta de produtos de valor agregado e marcas.

Com a listagem dupla e uma maior base de investidores, a JBS poderá ter o “equity” como fonte de atração de capital. Segundo o CEO, uma eventual nova oferta de ações ocorreria sem grande diluição de valor para os acionistas, já que se espera que os papéis da companhia se valorizem ao longo do tempo.

A empresa

Vale lembrar que a JBS fatura R$ 375 bilhões e tem operações industriais e escritórios comerciais em 24 países e exportação de produtos para mais de 190 países.

Caso a listagem seja aprovada, a JBS terá Brazilian Depositary Recipts (BDRs) Nível II negociados na bolsa B3 (B3SA3), lastreados nas ações Classe A listadas na NYSE.