Latam (LTMAQ) rejeita proposta de US$ 5 bi para deixar Chapter 11

Por entrar em conflito com a lei de mercado de capitais chilena, que garante direito aos acionistas preferenciais de participação no aumento de capital, na proporção de ações, o que poderia resultar na perda do controle acionário por parte dos controladores.

Proposta rejeitada – Sob esse entendimento, a Latam (LTMAQ) anunciou, terça última (12), a rejeição da proposta, no valor de US$ 5 bilhões, apresentada pelos fundos Moelis & Company e White & Case (representando uma dezena de bondholders), para que a companhia aérea deixasse o Chapter 11, ou seja, o processo de recuperação judicial nos EUA, pelo qual ela responde hoje.

Montante adequado – Em comunicado divulgado segunda última (11), a companhia aérea chilena alega “certas preocupações” em “garantir um montante adequado de endividamento e liquidez ao final de seu processo de reorganização”.

Extensão do prazo – Embora admita haver ‘outras propostas em negociação’, a empresa adiantou que deverá pedir extensão do prazo de exclusividade de negociação junto ao juízo da Recuperação Judicial nos Estados Unidos, caso não haja acordo até sexta próxima (15). Caso aceite os argumentos da Latam, a justiça ianque poderá conceder extensão de prazo até 26 de novembro próximo.

Nova proposta – A proposta apresentada pelos fundos consistia na emissão de US$ 1,5 bilhão em dívidas, além de US$ 3,5 bilhão de aumento de capital e outros US$ 500 milhões de reserva para os atuais credores subscreverem o aumento de capital. Apesar da rejeição da companhia aérea, cabe ao Moelis fazer nova proposta, em nova negociação com acionistas ou, em último caso, apresentar seu plano em juízo.