Avanço da inflação turbina busca por rentabilidade externa

A maior segurança está lá fora. Seguindo esse preceito, investidores muito ricos – aqueles que possuem aportes superiores a R$ 5 milhões, em carteira – têm buscado, cada vez mais conselhos de gestores especializados, com o objetivo de direcionar seus investimentos ao mercado internacional.

Baixa atratividade – A transferência dos recursos ao exterior reflete a pouca atratividade atual do mercado de renda fixa, por exemplo, cujo rendimento se aproxima de zero, ante à escalada inflacionária.

R$ 1,8 trilhão –Se excluídos os recursos alocados fora do Brasil, esses patrícios ‘muito ricos’ corresponderiam hoje a cerca de R$ 1,8 trilhão em investimentos, montante 9% superior ao registrado em 2020, conforme dados da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais (Anbima).

Private banking – Um dos primeiros efeitos práticos da busca de investimentos alternativos que garantam rentabilidade mais atrativa seria o fortalecimento da estrutura de private banking. A alta competitividade do setor protagonizou, recentemente, a tradicional ‘dança das cadeiras de executivos’, tudo para que não se perca o filé do segmento de alta renda.

Itaú lidera – A despeito da ‘voracidade’ compradora das plataformas, somente o Itaú Unibanco detém hoje uma participação de 30% do mercado, por meio de recursos administrados próximos de R$ 700 bilhões. De acordo com o diretor do Itaú Private Bank, Felipe Nabuco, no acumulado até agosto deste ano, o crescimento do setor chegou a 14,5% sobre o total administrado em dezembro do ano passado.

Diversificar é preciso – Para manter essa ‘hegemonia’ – em um mercado de fortes concorrentes, como a XP e o BTG – o Itaú Private vem diversificando sua oferta, com a ampliação das opções de investimentos, em ritmo superior ao registrado em 2019, quando houver recorde de lançamentos.

Expansão vertiginosa – A expansão vertiginosa desse mercado também pode ser medida pela performance do BTG Pactual, cujo valor sob custódia dobrou em 12 meses, atingindo no final de junho um montante de R$ 380 bilhões, com meta de bater os R$ 400 milhões, no final de 2021, e a R$ 600 bilhões, no ano que vem.

Mercado aquecido – A XP, por sua vez, que começou com recursos sob custódia totalizando R$ 40 bilhões, já planeja chegar aos R$ 100 bilhões, em 2022. “Esse mercado está muito aquecido, e há muitas conversas com banqueiros querendo entender melhor e montando um plano de negócios para atender os clientes”, comenta o responsável pela XP Wealth Services, Rogério Carvalho. O executivo da XP lembra que a empresa lançou, ainda no ano passado, um serviço de wealth services para seus escritórios, disponibilizando uma plataforma para facilitar a gerenciamento do dinheiro de famílias ricas por gestores de fortunas.