Proventos podem aumentar seus ganhos no mercado financeiro; entenda como

No mundo dos investimentos, os proventos são uma forma atrativa de ganhos, além da valorização dos ativos. Tais rendimentos surgem de diferentes formas, como dividendos, Juros sobre Capital Próprio (JCP), bonificações e direitos de subscrição.

Cada um desses mecanismos possui características e implicações fiscais distintas, sendo importante para o investidor entender suas particularidades antes de definir uma estratégia.

Investimentos exigem algum conhecimento antes de começar a aplicar neles – Imagem: Pixabay/Pexels

Proventos além das ações

Enquanto os dividendos são isentos de Imposto de Renda (IR), o JCP é tributado em 15% na fonte. Muitas empresas optam por essa via devido à eficiência fiscal, o que reduz a carga tributária sem comprometer a remuneração dos acionistas. Já a bonificação proporciona novas ações aos investidores, além de aumentar o capital sem necessidade de captar recursos externos.

Além disso, direitos de subscrição são uma forma de manter a participação proporcional em novas emissões de ações, oferecendo preços vantajosos aos acionistas.

Embora não sejam considerados proventos tradicionais, eles representam oportunidades preferenciais. Esse cenário ressalta a importância de acompanhar o cronograma de pagamentos, que define datas cruciais, como declaração, “com” e “ex” proventos, além da data de pagamento.

Fundos imobiliários (FIIs) são outra opção de investimento com proventos, pois distribuem no mínimo 95% dos lucros aos cotistas. A isenção de Imposto de Renda para pessoas físicas, aliada à possibilidade de ganhos regulares, torna-os muito atrativos. Os BDRs também concedem dividendos, mas é necessário considerar a tributação tanto no Brasil quanto no país de origem das ações.

Indicadores essenciais para escolha de proventos:

• Dividend Yield (DY): indica a rentabilidade dos dividendos em relação ao preço da ação;

• Dividend on Cost (DoC): mede o retorno dos dividendos com base no preço de compra;

• Payout: mostra a porcentagem do lucro distribuída como proventos;

• Lucro por Ação (LPA): revela o lucro gerado por cada ação.

Para garantir um investimento seguro em proventos, é crucial que as empresas apresentem um fluxo de caixa livre robusto. Isso envolve uma operação lucrativa e o controle dos custos de dívida e investimentos recorrentes.

Além disso, antes de investir, é vital:

• Avaliar empresas com histórico sólido de distribuição de proventos;

• Diversificar entre os setores;

• Estar atualizado com as notícias financeiras para minimizar riscos;

• Respeitar seu perfil de investidor, pois isso ajuda a administrar a volatilidade das ações que pagam dividendos.

Investir com conhecimento contribui para obter sucesso no mercado de proventos. Com tantas variáveis envolvidas, muitos optam por carteiras recomendadas, como as sugeridas em instituições financeiras, que auxiliam na escolha de ativos sólidos para geração de renda passiva.