Simpar (SIMH3) anuncia oferta de aquisição de notes via subsidiária

A simpar (SIMH3) anunciou uma oferta de aquisição de notes via subsidiária, conforme comunicado encaminhado ao mercado.

Trata-se da Movida Europe, que pretende adquirir US$ 375 milhões de valor de principal de Sustainability Linked Notes de sua emissão com remuneração de 5,250% ao ano e vencimento em 2031.

Os referidos títulos têm garantia da Movida e Movida Locação de Veículos e o racional da operação aponta que o movimento está em linha com a estratégia da Movida para geração de valor aos seus acionistas.

A operação de “Tender Offer” é mais uma iniciativa de gestão de passivos financeiros que visa reduzir o custo médio da dívida da Movida.

Simpar (SIMH3): aquisição de notes

Ainda de acordo com o documento, após a transação a Movida seguirá com uma robusta posição de caixa e terá uma estrutura de capital ainda mais saudável, demonstrando a disciplina e o comprometimento da Movida na alocação de capital.

A emissão foi feita em 2021 no montante de US$ 800,0 milhões por um prazo de 10 anos e já foram recomprados US$ 122,3 milhões até a presente data.

A operação de “Tender Offer” no montante de US$ 375 milhões no valor de face será feita pelo preço de 78 do par (22% abaixo do valor de face da emissão), gerando efeitos positivos com a redução das despesas financeiras até o vencimento da transação (Fev/2031), além de melhorias nos indicadores de cobertura de juros e rentabilidade da Movida para seus acionistas.

Estrutura da Operação

A Tender Offer está sendo realizada conforme termos estabelecidos no âmbito de uma oferta de aquisição (Offer to Purchase), datada de 17 de maio de 2023.

A Oferta de Recompra expirará às 17h (horário da cidade de Nova York) em 15 de junho de 2023, a menos que seja prorrogada pela Movida Europe.

O prazo para os Titulares oferecerem validamente as Notas no âmbito da Oferta de Recompra e para serem elegíveis a receber o pagamento do Valor de Aquisição Total, que inclui o Prêmio de Oferta Antecipada.

O “Valor de Aquisição Total” para cada montante de principal de US$ 1.000,00 das Notas validamente ofertadas (e não validamente retiradas) na ou antes da Data da Oferta Antecipada e aceitas para compra de acordo com a Tender Offer será de US$ US$ 780,00, que inclui um prêmio de oferta antecipada no valor de US$ 30,00.