Gol (GOLL4) anuncia reestruturação da dívida externa

A Gol (GOLL4) anunciou por meio de documento encaminhado ao mercado uma reestruturação da dívida externa via acordo de investimento da Abra e de credores.

De acordo com a aérea, trata-se de sua dívida com títulos emitidos no exterior, após fechar um acordo com os acionistas do Abra Group, holding que vai agregar ações da Gol e da colombiana Avianca, e um grupo de credores de bonds.

Também disse que a reestruturação prevê a injeção de pouco mais de US$ 400 milhões e a troca de bonds, e a opção de troca envolve papéis de todos os vencimentos em circulação no mercado (2024, 2025, 2026 e os perpétuos) por novos papéis, que serão emitidas pelo Abra, com vencimento em 2028. Parte desses bonds dará direito a conversão em ações.

Recomendação neutra

Mesmo com a iniciativa, o Santander (SANB11) informou, hoje, que elevou o preço-alvo para a ação GOLL4, de R$ 7,62 para R$ 9,30, mas manteve recomendação neutra. Para o banco, números de janeiro da companhia foram positivos, com destaque para a recuperação gradual da demanda internacional e da taxa de ocupação.

Já o Citi manteve recomendação de compra para os ADRs Gol, com preço-alvo a US$ 6,75. “O resultado de tráfego de janeiro parece positivos, apesar do crescimento ter sido um pouco abaixo do esperado, pela adição menor de capacidade no último mês”, disse.

Tráfego

Nesta terça, mais cedo, a aérea informou que a demanda total (RPK) cresceu 8,9% em janeiro na comparação com um ano antes. A oferta total (ASK) avançou 6,2%.

Na última semana, uma reportagem do Valor Econômico informou que com o fim do período mais crítico da pandemia de covid, as aéreas têm registrado aumento da demanda o que resulta em maior necessidade de aeronaves.

Mas, tendo em vista a situação difícil da cadeia produtiva, a alta da procura por aviões tem feito os preços subirem e as entregas a levarem mais tempo.

Apesar disso, as aéreas brasileiras têm conseguido firmar contratos. As três principais companhias do país – Latam, Gol (GOLL4) e Azul (AZUL4), encerraram 2022 com 392 aviões, número de deve saltar para 283 neste ano, levando-se em conta apenas Gol e Azul.